Παρασκευή, 23 Φεβρουαρίου, 2024
Παρασκευή, 23 Φεβρουαρίου, 2024

Οι αποδόσεις των ιδιωτικών μετοχών πέφτουν σε επίπεδα συγκρίσιμα με την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση

Ημερομηνία:

Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια γνώρισαν σημαντική πτώση πέρυσι, παρέχοντας το χαμηλότερο ποσό μετρητών στους επενδυτές από την έναρξη της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης πριν από 15 χρόνια, αναφέρει η Raymond James Financial Inc.

Σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα, οι διανομές προς τους ετερόρρυθμους εταίρους ανήλθαν μόλις στο 11,2% της καθαρής αξίας του ενεργητικού των αμοιβαίων κεφαλαίων, σημειώνοντας το χαμηλότερο ποσοστό από το 2009 και υπολείπονται κατά πολύ του μέσου όρου του 25% που καταγράφηκε τα τελευταία 25 χρόνια. Το δύσκολο τοπίο που χαρακτηρίζεται από υψηλότερο κόστος δανεισμού, αστάθεια της αγοράς και οικονομική αβεβαιότητα έχει καταστήσει όλο και πιο δύσκολο για τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων να εξέλθουν από υφιστάμενες επενδύσεις μέσω πωλήσεων ή αρχικών δημόσιων προσφορών. Κατά συνέπεια, δυσκολεύτηκαν να επιστρέψουν κεφάλαια σε συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά ταμεία και άλλους βασικούς επενδυτές, παρεμποδίζοντας την ικανότητά τους να διαθέσουν νέα κεφάλαια στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Η Sunaina Sinha Haldea, παγκόσμια επικεφαλής της συμβουλευτικής ιδιωτικών κεφαλαίων της Raymond James, υπογράμμισε τη σπασμένη δυναμική των ταμειακών ροών σε επίπεδο επενδυτών, τονίζοντας ότι η αδυναμία ανάκτησης κεφαλαίων από υφιστάμενες συμμετοχές εμποδίζει την ικανότητά τους να επενδύσουν σε νέα κεφάλαια ή να επανεπενδύσουν σε υφιστάμενες επιχειρήσεις. Η διάμεση περίοδος διακράτησης για τα περιουσιακά στοιχεία των εταιρειών εξαγοράς έχει επεκταθεί στα 5,6 έτη, ξεπερνώντας τον κανόνα του κλάδου των περίπου 4 ετών, γεγονός που υποδηλώνει παρατεταμένη διάρκεια των επενδύσεων.

Οι επιπτώσεις είναι εμφανείς στις δραστηριότητες άντλησης κεφαλαίων, καθώς ο μέσος χρόνος για την άντληση ενός νέου κεφαλαίου αυξήθηκε σε 21 μήνες, σε σύγκριση με περίπου 18 μήνες τα προηγούμενα έτη. Επιπλέον, ο αριθμός των νέων κεφαλαίων που αντλήθηκαν πέρυσι μειώθηκε κατά 29%, σηματοδοτώντας το πιο δύσκολο περιβάλλον συγκέντρωσης κεφαλαίων, ξεπερνώντας ακόμη και τις συνθήκες κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης.

Ενώ το συνολικό κεφάλαιο που αντλήθηκε από τα ταμεία εξαγορών έφτασε πέρυσι το ποσό ρεκόρ των 500 δισ. δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 51% από το 2022, ο υπερκορεσμός από τις προσπάθειες συγκέντρωσης κεφαλαίων το 2021 περιόρισε την ικανότητα των επενδυτών να δεσμευτούν σε νέα κεφάλαια. Η πρόκληση αυτή επιδεινώνεται από τη φθίνουσα ελκυστικότητα των υπερμεγέθων αποδόσεων που παραδοσιακά συνδέονται με τις επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων, καθώς οι παγκόσμιοι χρηματιστηριακοί δείκτες αυξάνονται και πάλι και ο κλάδος των ιδιωτικών κεφαλαίων διανύει διαρθρωτικές αλλαγές.

Καθώς οι θεσμικοί επενδυτές παλεύουν με αυτές τις προκλήσεις, ο δρόμος για την άντληση κεφαλαίων από ιδιωτικά κεφάλαια παραμένει αβέβαιος, με τις προσδοκίες για βελτιωμένες διανομές να μην αναμένονται πριν από το 2025.

Πηγή: Voice Of Europe

Newsroom
Newsroomhttps://newsfire.gr
Το NewsFire.GR είναι μία ιστοσελίδα που δημιουργήθηκε με την ελπίδα ότι τα ΜΜΕ θα ξαναβρούν την πραγματική τους ταυτότητα που δεν είναι άλλη από την ενημέρωση του κοινού για τα πραγματικά διακυβεύματα των καιρών μας. Η δημοσιογραφία και η πολιτική ανάλυση οφείλουν να ελέγχουν και όχι να υπηρετούν την εξουσία.

ΑΦΗΣΤΕ ΜΙΑ ΑΠΑΝΤΗΣΗ

εισάγετε το σχόλιό σας!
παρακαλώ εισάγετε το όνομά σας εδώ

Αυτός ο ιστότοπος χρησιμοποιεί το Akismet για να μειώσει τα ανεπιθύμητα σχόλια. Μάθετε πώς υφίστανται επεξεργασία τα δεδομένα των σχολίων σας.

Εγγραφή

Πρωτοσέλιδα

Δημοφιλή

Πρόσφατα
ΠΡΟΣΦΑΤΑ

Reuters: Ισραήλ θέλει να δημιουργήσει περιοχές υπό παλαιστινιακή διοίκηση στη Λωρίδα της Γάζας

Το Ισραήλ αναζητά Παλαιστίνιους που δεν συνδέονται με το...

Ο Ζελένσκι εισήγαγε νομοσχέδιο για την αποστράτευση των κληρωτών στη Βερκόβνα Ράντα

Ο πρόεδρος της Ουκρανίας Βλαντίμιρ Ζελένσκι κατέθεσε στη Βερκόβνα...

Το Ισραήλ θα επεκτείνει τις εξουσίες των διαπραγματευτών για την απελευθέρωση των ομήρων στη Γάζα

Το Ισραήλ θα διευρύνει τις εξουσίες της ομάδας διαπραγματευτών...

Δικαστήριο στην Τουρκία καταδίκασε σε 18 χρόνια τον εργολάβο ενός κτιρίου που κατέρρευσε κατά τη διάρκεια σεισμού

Ο εργολάβος ενός από τα σπίτια που κατέρρευσαν κατά...