English
του Μάνου Χαχλαδάκη
Σε μια συνεδρίαση που θύμιζε τρενάκι του τρόμου, η Λεωφόρος Αθηνών απέδειξε την ανθεκτικότητά της, καταφέρνοντας να εξισορροπήσει σχεδόν πλήρως τους κραδασμούς που προκάλεσε η πτώση της Metlen μετά την προειδοποίηση κερδών που εξέδωσε.
Ο Γενικός Δείκτης παρουσίασε πτώση έως και 2.309,74 μονάδες (-2,4%), αλλά τελικά έκλεισε στις 2.362,35 μονάδες, με ελάχιστες απώλειες μόλις 0,17%.
Ο τραπεζικός δείκτης, από πτώση -2,12%, έκλεισε στο υψηλό της ημέρας, φτάνοντας τις 2.813,33 μονάδες με +1,21%. Ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος στις 6.045,05 μονάδες (μόλις +0,01%), ενώ ο FTSEM της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε στις 2.834,22 μονάδες με -0,84%.
Η συνολική αξία συναλλαγών ανήλθε σε 465,62 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 34,8 εκατ. ευρώ αφορούσαν 26 πακέτα (1 στην ΕΤΕ για 10 εκατ., 2 στην Cenergy για 6,6 εκατ., 2 στην Eurobank για 3,7 εκατ., 4 στην Alpha για 4 εκατ., 2 στη ΔΕΗ για 2,7 εκατ., 2 στην Πειραιώς για 1,8 εκατ.). Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε σε 53,68 εκατ. τεμάχια.
Αναφορικά με την εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης, μετά από ένα ισχυρό τριήμερο που ξεκίνησε με σχεδόν 4% αύξηση, κατέληξε με κέρδη 2,05%, ενώ ο ΔΤΡ ενισχύθηκε κατά 4,01%.
Στη σημερινή συνεδρίαση, η αγορά άνοιξε με αναμενόμενες πωλήσεις από τη χθεσινή διόρθωση, επικεντρωμένες σε συστημικές τράπεζες και τον όμιλο Βιοχάλκο, με τον Γενικό Δείκτη να υποχωρεί έως τις 2.344 μονάδες. Στη συνέχεια, η προσφορά άρχισε να σταθεροποιείται, με την αγορά να βρίσκει ισορροπία και να καταγράφει οριακά θετικό πρόσημο λίγο μετά τις 12.
Αυτή η εικόνα προμήνυε μια ήπια ημέρα καθώς πλησιάζαμε στο κλείσιμο μιας ισχυρής εβδομάδας. Ωστόσο, η προειδοποίηση της Metlen για μείωση 25% στην EBIDTA ανέτρεψε την κατάσταση, μετατρέποντας τη συνεδρίαση σε ροντέο.
Η μετοχή της Metlen σημείωσε πτώση έως 15,3% (37,60 ευρώ) πριν αρχίσει να επανακάμπτει, προκαλώντας ωστόσο ένα ευρύτερο κύμα ρευστοποιήσεων, πιθανώς μέσω αυτοματοποιημένων εντολών, που επηρέασε σχεδόν ολόκληρη την αγορά.
Ευτυχώς, η αντίσταση στο επίπεδο των 2.310 μονάδων λειτούργησε, αποτρέποντας μεγαλύτερες απώλειες, καθώς οι επενδυτές άρχισαν να επαναγοράζουν με σταθερό βηματισμό, περιορίζοντας τελικά τις απώλειες στο ελάχιστο.
Αυτό υποδηλώνει πιθανές θετικές προοπτικές για την αρχή της επόμενης εβδομάδας, καθώς οι επενδυτές επιθυμούν να εκμεταλλευτούν τις χαμηλότερες αποτιμήσεις, ειδικά καθώς η σημερινή διόρθωση έρχεται σε αντίθεση με το βελτιωμένο διεθνές κλίμα που αφήνει περιθώρια ανόδου.
Στο επίκεντρο της επαναφοράς των αγοραστών βρέθηκαν οι τράπεζες, οι οποίες όχι μόνο απομακρύνθηκαν από τα χαμηλά ημέρας τους, αλλά τελικά κατέγραψαν και θετικό πρόσημο (εκτός της ΕΤΕ) με σημαντικά κέρδη. Αυτή η αναστροφή επιβεβαίωσε ότι η χθεσινή πτώση των τραπεζών οφειλόταν κυρίως σε κινήσεις profit taking και όχι στην απόφαση του Αρείου Πάγου που ευνοεί τους δανειολήπτες του Ν. Κατσέλη.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η απόφαση αυτή είχε ήδη προεξοφληθεί σε μεγάλο βαθμό, ενώ το σκεπτικό της δεν έχει δημοσιευθεί, γεγονός που αφήνει περιθώρια για «κρυμμένες» επιπτώσεις. Επιπλέον, οι τράπεζες είναι καλυμμένες λόγω των κρατικών εγγυήσεων για senior ομόλογα.
Οι κινήσεις στο ταμπλό
Η συνεδρίαση περιστράφηκε γύρω από την Metlen, η οποία κατέγραψε τζίρο 126,1 εκατ. ευρώ και έκλεισε στα 38,50 ευρώ με πτώση -13,25%. Παρά την προειδοποίηση κερδών και την αρνητική έκπληξη που προκάλεσε στην αγορά, η Morgan Stanley διατήρησε την τιμή-στόχο των 64 ευρώ για τη μετοχή της Metlen με σύσταση overweight, εκτιμώντας ότι η πλειονότητα της επίπτωσης στα αποτελέσματα φαίνεται να έχει ταμειακό χαρακτήρα.
Στον ΔΤΡ, οι συναλλαγές ανήλθαν σε μικτή αξία 203 εκατ. ευρώ, με τις συστημικές τράπεζες να ανακάμπτουν από απώλειες που ξεπερνούσαν το 3,4% (Alpha).
Συγκεκριμένα, η Alpha (52,5 εκατ.) υποχώρησε έως τα 4,18 ευρώ αλλά έκλεισε στα 4,43 με +2,31%, ενώ η Πειραιώς (41 εκατ.) από τα 8,50 κατέληξε στα 8,85 με +1,91%.
Η Eurobank (40 εκατ.) από τα 4,05 γύρισε στα 4,18 ευρώ με +1,58%, ενώ η ΕΤΕ (57,8 εκατ.) παρέμεινε σε αρνητικό έδαφος με -0,5% στα 15,25, αλλά μακριά από το χαμηλό της στα 14,95.
Εντυπωσιακή ήταν η αναστροφή της Κύπρου (8,3 εκατ.), η οποία από απώλειες 5,2% (9,06 ευρώ) κατέληξε με κέρδη 2,5% στα 9,80, ενώ η Optima (3,3 εκατ.) σημείωσε άνοδο 1,15% στα 9,66, αφού είχε βρεθεί έως τα 9,34.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (17 εκατ.) ήταν ο μοναδικός τίτλος στην υψηλή κεφαλαιοποίηση που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, κλείνοντας στα 35,42 ευρώ με κέρδη 2,55%.
Στην κορυφή του 25άρη βρέθηκε η ΕΛΧΑ (1,3 εκατ.) με άλμα 3,67% στα 4,94 ευρώ, αφού είχε βρεθεί έως τα 4,64 (-2,62%).
Ισχυρές στηρίξεις στον Γενικό Δείκτη παρείχε και η Coca Cola (3,4 εκατ.) με +1,68% στα 49,58 ευρώ, καθώς και η Motor Oil (9,1 εκατ.) στα 36,30 με +1,34%.
Σε αντίθεση με την ΕΛΧΑ, οι υπόλοιποι τίτλοι του ομίλου διόρθωσαν σημαντικά. Η μητρική Βιοχάλκο (1,7 εκατ.) υποχώρησε στα 12,70 με -2,91% και η Cenergy (11,2 εκατ.) στα 19,16 με -1,74%.
Απώλειες 1,13% σημείωσε και ο ΟΠΑΠ (10,7 εκατ.) στα 17,55 ευρώ, ενώ η Λάμδα (4,1 εκατ.) υποχώρησε στα 7,50 με -0,79% μετά από ένα διήμερο άλμα.
Στα mid caps, ο Φουρλής (1 εκατ.) και η Trade Estates (110 χιλ.) ενισχύθηκαν αμφότερες κατά 1%.
Αντίθετα, η Qualco (746 χιλ.) σημείωσε έντονη διόρθωση στα 6 ευρώ με -3,07%, καθώς ενδέχεται να δεχθεί πλήγμα από την απόφαση του Αρείου Πάγου για τους τόκους στα δάνεια.
Η Intralot, με τζίρο 5,2 εκατ., υποχώρησε επίσης στο 1 ευρώ με -1,57%.
Συνολικά, 47 τίτλοι ολοκλήρωσαν με άνοδο, ενώ 79 με πτώση (77 παρέμειναν αμετάβλητοι).
Η τεχνική εικόνα
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Securities, οι 2.407 μονάδες είναι μέχρι στιγμής η κορυφή της ανοδικής κίνησης του Γενικού Δείκτη, που ξεκίνησε στις 18 Δεκεμβρίου. Τα δύο πτωτικά σώματα που ακολούθησαν μετά τη συνεδρίαση της Τετάρτης έχουν ένταση και υποδηλώνουν καθοδική δυναμική που δεν έχει ακόμα εκτονωθεί.
Με βάση τις αναλογίες διόρθωσης από την ανοδική κίνηση που ξεκίνησε από τις 2.007 μονάδες, μια ικανοποιητική περιοχή στήριξης εντοπίζεται στην ζώνη των 2.260 μονάδων, η οποία εξυπηρετεί και το διαγραμματικό δέσιμο των πρόσφατων ανοδικών χασμάτων (2.294-2.282 και 2.313-2.322). Μετά από δύο μήνες υπερτιμήσεων, οι ημερήσιοι ταλαντωτές δείχνουν αποφορτισμένοι και κινούνται προς τα επίπεδα της ουδετερότητας.
Όπως αναφέρει ο Μ. Χατζηδάκης, το επικρατέστερο τεχνικό σενάριο για τις επόμενες ημέρες είναι η διατήρηση της μεταβλητότητας και η προσέγγιση των προαναφερθέντων επιπέδων στήριξης, από τα οποία αναμένουμε μια αρχική αγοραστική αντίδραση.
Οι κινήσεις διεθνώς
Σε παγκόσμιο επίπεδο, σήμερα παρατηρείται μια αισθητή βελτίωση του κλίματος, μετά από μια καθαρά πτωτική ημέρα χθες, όχι μόνο για τις μετοχές αλλά και για τις περισσότερες κατηγορίες assets.
Στις ΗΠΑ, οι δείκτες επανέρχονται σε θετικό έδαφος, καταγράφοντας κέρδη άνω του 1% και οι τρεις, ενώ φαίνεται ότι η πίεση στον τεχνολογικό τομέα αποδυναμώνεται, παρά την πτώση άνω του 8% της Amazon, η οποία απογοήτευσε με τα αποτελέσματά της.
Ο Dow Jones σημειώνει αύξηση +1,2%, ο S&P 500 +1% και ο Nasdaq +1,1%, στο πρώτο μισάωρο.
Στην Ευρώπη, μετά από ένα πτωτικό άνοιγμα, οι δείκτες έχουν σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος και αυξάνουν τους ρυθμούς τους. Ο γερμανικός DAX καταγράφει +0,9%, ο γαλλικός CAC 40 +0,4%, ο FTSE 100 +0,4%, ο ιταλικός FTSE MIB +0,1%, ο ισπανικός IBEX +1,1% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 +1%.
Αντίθετα, η στροφή των επενδυτών προς τα ομόλογα ανακόπτεται, με τις αποδόσεις να σταθεροποιούνται μετά τη νέα υποχώρηση το πρωί. Η απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ είναι στο 4,21%, του γερμανικού τίτλου στο 2,84% και του γαλλικού στο 3,44%, με τον ελληνικό στο 3,45%.
Στα μέταλλα επικρατεί νευρικότητα, αλλά ο χρυσός έχει ανακτήσει τις πρωινές του απώλειες, κινούμενος πλέον στα 4.950 δολάρια η ουγγιά με +1,5%, ενώ το ασήμι έχει διαγράψει το μεγαλύτερο μέρος των απωλειών του, με -1,6% στα 75,5 δολ.
Ανάκαμψη παρατηρείται και στα κρυπτονομίσματα, με το Bitcoin να φτάνει τα 68.500 δολάρια με +8% αφού απέφυγε να πέσει κάτω από τα 60.000 δολ.
Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου διέγραψαν τα πρωινά κέρδη και παραμένουν γύρω από τα αμετάβλητα επίπεδα, αναμένοντας πληροφορίες για τις κρίσιμες συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν σήμερα στο Ομάν. Το Brent διαπραγματεύεται στα 67,6 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 63,3 δολάρια.
