Χρηματιστήριο: Χαμηλοί τόνοι μετά τη νέα καθίζηση

Του Μάνου Χαχλαδάκη

Χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές και με ένα μικρό προβάδισμα των αγοραστών κινείται σε πρώτη φάση η αγορά της Αθήνας, μετά το νέο πισωγύρισμα που έκανε χτες υποχωρώντας εκ νέου κάτω από τις 1.400 μονάδες.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 1.384 μονάδες με +0,2% και τον τζίρο στα 6 εκατ. ευρώ, ενώ έχουν διακινηθεί 1,4 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης ενισχύεται κατά 0,2% στις 1.149 μονάδες, ο FTSE κινείται με +0,15% στις 3.346 μονάδες, ενώ η μεσαία κεφαλαιοποίηση του FTSEM βρίσκεται στις 2.259 μονάδες με +0,45%.

Σήμερα είναι τελευταία συνεδρίαση ενός δύσκολου μήνα σήμερα, κατά τον οποίο ο ΓΔ βρίσκεται στο -4,83% με 6 αρνητικές συνεδριάσεις στις τελευταίες 7, έχοντας να διαχειριστεί κυρίως τις πιέσεις των τραπεζών που βλέπουν τον κλαδικό τους δείκτη στο -8,28% στον Οκτώβριο.

Όπως αναφέρει ο Πέτρος Στεριώτης, πιστοποιημένο μέλος της Διεθνούς Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών, ο Οκτώβριος “φεύγει” και για το Χρηματιστήριο Αθηνών, με την “ψαλίδα” του Γενικού Δείκτη από τα πολυετή υψηλά των 1.502 μονάδων του Μαΐου, τα οποία πιθανότατα δεν θα “ξαναδεί” φέτος, να έχει ανοίξει σημαντικά μετά και το πρόσφατο σερί “καταστροφικών” συνεδριάσεων. Η οπισθοχώρηση του ΓΔ τον έχει φέρει στο χαμηλότερο επίπεδο των δυόμιση τελευταίων μηνών, το χαμηλότερο μετά την αντίδραση από το “κραχ” του Αυγούστου, συντηρώντας πάντως “άνετα” το μονοψήφιο θετικό πρόσημο (πέριξ του 7% την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές) για το 2024.

O τραπεζικός κλάδος, ο δεικτοβαρέστερος του ΧΑ, έχει απολέσει 15% από το υψηλό του Ιουλίου με την “ζώνη” τιμών που κατέρχεται έως τις 1.100 μονάδες περίπου να προσφέρει μία κρίσιμη τεχνική στήριξη ώστε να αποφευχθούν τα “χειρότερα”. Το μεγαλειώδες “άδειασμα” στις τράπεζες οπωσδήποτε συνδέεται με την “αφαίμαξη” υψηλής ρευστότητας από ενεργά χαρτοφυλάκια τα οποία από την πλευρά τους επιδίδονται σε “ασκήσεις” βραχύπνοου rotation και ενώ το κίνητρό τους για εισροή “φρέσκου” χρήματος προς το ΧΑ φαίνεται να απουσιάζει.

Άλλωστε, θα ήταν εύλογες οι “δεύτερες σκέψεις” θεσμικών διαχειριστών σχετικά με τη μείωση της έκθεσης σε τραπεζικά “χαρτιά” κατά τη διάρκεια των μεγάλων placement στον κλάδο, διαβλέποντας ίσως την απουσία επιπλέον ανοδικής δυναμικής και τα αρνητικά της όποιας απίσχνασης (dilution), κάτι το οποίο ως τώρα επιβεβαιώνεται σε περιπτώσεις τίτλων που κατέγραψαν υποαξίες σε σχέση με τις τιμές στις οποίες “κλείδωσαν” οι εν λόγω εταιρικές πράξεις. Θεμελιωδώς, οι προβληματισμοί αναφορικά με την περαιτέρω πορεία των τραπεζικών εσόδων από τόκους εντός ενός περιβάλλοντος διαφαινόμενων επιτοκιακών μειώσεων παραμένουν, δίχως αυτό ασφαλώς να αναιρεί το discount τμημάτων του κλάδου σε σχέση με τον αντίστοιχο ευρωπαϊκό καθώς και τις όντως αξιόλογες κινήσεις βελτίωσης των δύο πλευρών (ενεργητικό και παθητικό) στους ισολογισμούς τους, τονίζει ο Π. Στεριώτης.

Σε διεθνές επίπεδο, μετά τη θετική έκπληξη προχτές από την Alphabet, οι ανακοινώσεις των Microsfot και Meta (Facebook, Instagram, Whatsapp) “πάγωσαν” μάλλον τους επενδυτές λόγω του αδύναμου guidance που έδωσαν και οι δύο για τα έσοδά τους στο επόμενο τρίμηνο, παρότι κατέγραψαν και οι δύο ισχυρές επιδόσεις υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις στο τρίτο.

Από εκεί και πέρα, η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκιά της αποφεύγοντας να προκαλέσει κάποια αναταραχή στην ισορροπία του γιεν, με ό,τι επιπτώσεις θα μπορούσε να έχει αυτό στις αγορές γενικότερα (όπως τον Αύγουστο).

Στα καθ’ ημάς, οι CEOs των τεσσάρων συστημικών τραπεζών θα συναντηθούν σήμερα με τον Διοικητή της ΤτΕ, Γιάννη Στουρνάρα, για την επίλυση του ζητήματος του αναβαλλόμενου φόρου στα κεφάλαιά τους, ενώ ο ΟΛΠ ανακοινώνει τα οικονομικά του αποτελέσματα για το εννεάμηνο.

Τέλος, στις 12 η ώρα ανακοινώνονται τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη με την προκαταρκτική μέτρηση του δείκτη τιμών καταναλωτή τον Οκτώβριο.

Η εικόνα στο ταμπλό

Ο ΟΠΑΠ επιχειρεί να δώσει κάποια στηρίγματα στην αγορά με +1,3%, με την Motor Oil στο +0,9% να ψάχνει μια αντίδραση μετά το -4% χτες, με την Cenergy επίσης στο +0,8%.

Μικτές είναι οι τάσεις στις τράπεζες με την Alpha να επιχειρεί να κινηθεί υψηλότερα στα 1,387 ευρώ (+1,2%), τις Πειραιώς και ΕΤΕ στο αμετάβλητο και την Eurobank στο -0,3%.

Κάποιες αγορές βγαίνουν στην Coca Cola στο +0,9% αλλά με ελάχιστο τζίρο προς ώρας. 

Πιέσεις δέχεται η Metlen στο -0,8% και ο ΟΤΕ στο -0,7%, με τις Jumbo, ΔΑΑ, Τιτάν περί του -0,5%.

Στον FTSEM οι Κρι Κρι και ΑΔΜΗΕ κινούνται ελαφρώς υψηλότερα στο +0,4%, με την Optima στο +0,9%.

Οι αγοραστές έχουν ένα προβάδισμα στους ευρύτερους συσχετισμούς, με 60 μετοχές να κινούνται ανοδικά έναντι 37 πτωτικών.

Οι κινήσεις διεθνώς

Ελαφρώς χαμηλότερα έκλεισαν χτες οι δείκτες της Wall Street και η προθεσμιακή αγορά συνεχίζει σε αρνητική κλίση σήμερα, με “βαρίδια” τις Microsoft και Meta που καταγράφουν απώλειες άνω του 3% και οι δύο, ενώ το βράδυ μετά τη λήξη της σημερινής συνεδρίαση παίρνουν σειρά στις ανακοινώσεις τριμήνου οι Apple και Amazon.

Τα futures του Dow Jones στο -0,2%, του S&P 500 στο -0,3% και του Nasdaq στο -0,5%.

Το μεσημέρι (14:30 Ελλάδας) αναμένονται τα στοιχεία για τον πληθωρισμό βάσει του δείκτη που θεωρεί πιο κατατοπιστικό η Fed, των προσωπικών δαπανών κατανάλωσης (Personal Consumption Expenditures – PCE).

Επιφυλακτικό είναι το κλίμα και στην Ευρώπη εν αναμονή των στοιχείων για τον πληθωρισμό, με τους δείκτες να οδεύουν σε κλείσιμο μήνα με μικρές απώλειες.

Ο γερμανικός DAX σήμερα στο -0,5%, ο γαλλικός CAC 40 στο -0,6%, ο βρετανικός FTSE 100 στο -0,55% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο -0,7%.

Περαιτέρω ανοδικά συνεχίζουν οι αποδόσεις των ομολόγων, με το αμερικανικό 10ετές στο 4,27%, το γερμανικό στο 2,4% και το γαλλικό στο 3,15%, ενώ ο ελληνικός τίτλος βλέπει τη δική του να ενισχύεται στο 3,30%.

Τέλος, χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές παραμένει το πετρέλαιο πέριξ των 70 δολαρίων το βαρέλι, το Brent στα 72,3 δολ. και το WTI στα 68,4 δολ.