Η ελβετική τράπεζα Postfinance έχει προκαλέσει αναστάτωση στους επενδυτές ανακοινώνοντας αρνητικό ετήσιο επιτόκιο 3% για ορισμένους τύπους καταθέσεων.

Το αρνητικό επιτόκιο σημαίνει ότι οι τράπεζες χρεώνουν τους πελάτες τους για τη διατήρηση χρημάτων στους λογαριασμούς τους, αντί να τους πληρώνουν. Στις 24 Οκτωβρίου, το blog «Inside Paradeplatz», που καλύπτει τις εξελίξεις στη χρηματοοικονομική σκηνή της Ζυρίχης, δημοσίευσε επιστολή που έστειλε η Postfinance σε έναν από τους πελάτες της. Σε αυτήν, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι από την 1η Νοεμβρίου θα επιβάλλει 3% ετήσιο τέλος σε καταθέσεις που υπερβαίνουν τις 100.000 ελβετικά φράγκα (107.974 ευρώ).

Η τράπεζα ανέφερε ότι η απόφαση αυτή προήλθε από «το πολύ χαμηλό περιβάλλον επιτοκίων και κανονιστικούς λόγους». Πρόσθεσε ότι για τον υπολογισμό του ορίου θα αθροίζονται τα υπόλοιπα όλων των λογαριασμών σε ελβετικά φράγκα των πελατών, ενώ είναι πιθανές περαιτέρω προσαρμογές του επιτοκίου και του ορίου.

Ο Λούκας Χάσσιγκ, ιδρυτής του «Inside Paradeplatz», δήλωσε ότι το αρνητικό επιτόκιο είναι «σε πρωτοφανές επίπεδο», προσθέτοντας ότι «κανένας προμηθευτής δεν έχει τολμήσει να τιμωρήσει τους αποταμιευτές με αυτόν τον τρόπο».

Αργότερα, εκπρόσωπος της Postfinance επιβεβαίωσε στην ελβετική εφημερίδα «NZZ» την αυθεντικότητα της επιστολής. Ανέφερε ότι το νέο καθεστώς αρνητικού επιτοκίου θα ισχύει μόνο για «μερικές εκατοντάδες μεγάλους πελάτες», ενώ οι ιδιώτες πελάτες δεν θα επηρεαστούν.

Ωστόσο, η επιστολή έχει προκαλέσει αναστάτωση στη χρηματοοικονομική σκηνή της Ελβετίας. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι επηρεαζόμενοι πελάτες περιλαμβάνουν αρκετούς συνταξιοδοτικούς φορείς, οι οποίοι αποτελούν βασικό πυλώνα του συστήματος παροχής συντάξεων της χώρας.

Ο Λούκας Μύλλερ-Μπρούννερ, διευθυντής της Ελβετικής Ένωσης Συνταξιοδοτικών Ταμείων (Asip), δήλωσε στις 25 Οκτωβρίου:

Τα συνταξιοδοτικά ταμεία – με όλο τον σεβασμό στις κανονιστικές απαιτήσεις των τραπεζών – εξαρτώνται από τη διατήρηση μέρους των αποταμιεύσεων των ασφαλισμένων μελών σε ρευστότητα. Ένα συνταξιοδοτικό ταμείο δεν μπορεί να καταβάλλει συντάξεις σε μετοχές.

Ο Άντρεας Ντίτριχ, καθηγητής χρηματοοικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Λουκέρνης, δήλωσε στην «NZZ» ότι το τρέχον επιτόκιο είναι προκλητικό για τις τράπεζες αποταμιεύσεων. Από τον Ιούνιο, η Ελβετική Κεντρική Τράπεζα (SNB) έχει μειώσει το βασικό επιτόκιο στο μηδέν.

«Η Postfinance χρειάζεται να κερδίζει χρήματα και δεν μπορεί να το κάνει μέσω της διαφοράς επιτοκίων αυτή τη στιγμή», ανέφερε ο Ντίτριχ. Για κανονιστικούς λόγους, η τράπεζα δεν επιτρέπεται επίσης να δίνει δάνεια.

Ο Ντίτριχ υποθέτει ότι η Postfinance προσπαθεί να ενθαρρύνει τους πελάτες της να μεταφέρουν χρήματα από απλές καταθέσεις σε πιο εξελιγμένα επενδυτικά προϊόντα για τα οποία η τράπεζα μπορεί να χρεώνει υψηλότερα τέλη.

Η Postfinance, θυγατρική της κρατικής ταχυδρομικής υπηρεσίας της Ελβετίας, έχει περίπου 2,4 εκατομμύρια πελάτες στη χώρα. Με ισολογισμό 112 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (120,9 δισεκατομμύρια ευρώ) το 2024, είναι η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, πίσω από την UBS με 1,565 τρισεκατομμύρια φράγκα (1,690 τρισεκατομμύρια ευρώ) και την ZKB με 203 δισεκατομμύρια φράγκα (219,1 δισεκατομμύρια ευρώ).