Η στρατηγική κερδοφορίας στο χρηματιστήριο επικεντρώνεται στις τράπεζες

του Μάνου Χαχλαδάκη

Μετά από μια έντονα ανοδική τριήμερη πορεία, η Λεωφόρος Αθηνών κατέγραψε σήμερα μια καθαρά πτωτική συνεδρίαση, με ενδείξεις κατοχύρωσης κερδών, σε ένα ευρύτερο κλίμα ρευστοποιήσεων που παρατηρήθηκε διεθνώς.

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με αρνητικό πρόσημο, ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές στις 2.366,48 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 1,69%, με το χαμηλό ημέρας να καταγράφεται στις 2.361,8 μονάδες.

Οι τράπεζες δέχθηκαν τις μεγαλύτερες πιέσεις, με τον τραπεζικό δείκτη να υποχωρεί στις 2.779,6 μονάδες με -2,79%. Αυτή η πτώση ακολούθησε τη γενικότερη κατεύθυνση του ευρωπαϊκού τραπεζικού δείκτη, καθώς οι ευρωπαϊκές τράπεζες αντιμετώπισαν πιέσεις λόγω χαμηλότερων από τις αναμενόμενες τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και αυξημένης νευρικότητας ενόψει των αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών.

Ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης κατέγραψε πτώση 1,78% στις 6.044,38 μονάδες, ενώ ο FTSEM της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε στις 2.858,30 μονάδες με -0,92%.

Ο τζίρος μειώθηκε και πάλι, φτάνοντας τα 325,11 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 36,8 εκατ. αφορούσαν 38 πακέτα. Ο όγκος συναλλαγών ανήλθε σε 48,46 εκατ. τεμάχια.

Μετά από μια εντυπωσιακή αρχή στον Φεβρουάριο, η αγορά της Αθήνας προχώρησε σε μια αναμενόμενη διόρθωση, η οποία δεν φαίνεται να ανησυχεί τους επενδυτές για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Λεωφόρου Αθηνών. Αυτό οφείλεται στον μειωμένο τζίρο και στη γενικότερη πτώση που παρατηρήθηκε παγκοσμίως μετά τις 14:00.

Εντυπωσιακό είναι ότι το κύμα ρευστοποιήσεων ξεκίνησε την ώρα που η ελληνική αγορά προσπαθούσε να περιορίσει τις απώλειές της, φτάνοντας σε χαμηλό ημέρας (-0,29%), πριν παραδοθεί πλήρως στους πωλητές.

Η διάθεση κατοχύρωσης κερδών ήταν εμφανής, καθώς οι επενδυτές επιδίωξαν να προστατεύσουν τα κέρδη που είχαν αποκομίσει από την προηγούμενη τριήμερη άνοδο σχεδόν 4%. Οι επενδυτές εστίασαν σε τίτλους με υπεραπόδοση, κυρίως στις τέσσερις συστημικές τράπεζες.

Αξιοσημείωτο είναι ότι δεν έχει γίνει σαφές τι προκάλεσε το διεθνές κύμα ρευστοποιήσεων, που επηρεάζει μετοχές, μέταλλα, πετρέλαιο και κρυπτονομίσματα, με τους επενδυτές να στρέφονται πλέον στα ομόλογα. Η συνεχής έξοδος επενδυτών από τον τεχνολογικό κλάδο των ΗΠΑ τις τελευταίες ημέρες παραμένει σταθερός άξονας αναφοράς. Ωστόσο, προς το τέλος της συνεδρίασης στην Αθήνα, άρχισε να διαφαίνεται μια τάση ομαλοποίησης και περιορισμού των απωλειών, καθώς οι ευρωπαϊκές αγορές παρουσίαζαν πτώσεις που ξεπερνούσαν το 2% σε ορισμένες περιπτώσεις (π.χ. Ισπανία).

Στην επικαιρότητα της ημέρας, η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα, όπως αναμενόταν, με την διοικήτρια Λαγκάρντ να υποβαθμίζει τις όποιες ανησυχίες από την πρόσφατη άνοδο του ευρώ.

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Όπως προαναφέρθηκε, οι συστημικές τράπεζες δέχθηκαν τις μεγαλύτερες πιέσεις. Η απόφαση του Άρειου Πάγου, που δικαίωσε τους δανειολήπτες του ν. Κατσέλη, δεν φάνηκε να έχει άμεση επίδραση, καθώς οι απώλειες για τους εγχώριους δανειστές κυμάνθηκαν στα επίπεδα των ευρωπαϊκών (Stoxx Banks στο -2,9%).

Η Alpha, με τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 64 εκατ., σημείωσε πτώση 2,91% στα 4,33 ευρώ, ενώ η Πειραιώς, με 45,9 εκατ., διόρθωσε στα 8,68 με -3,3%.

Η Eurobank, με 36,1 εκατ., έκλεισε στα 4,12 με -3,54%, και η ΕΤΕ, με 34,99 εκατ., στα 15,33 με -2,45%.

Στους δύο μικρότερους τίτλους του ΔΤΡ, η Κύπρου (5,2 εκατ.) εναρμονίστηκε με το κλίμα, σημειώνοντας -1,65% στα 9,56 ευρώ, ενώ η Optima (5,9 εκατ.) διαφοροποιήθηκε θετικά έστω και για λίγο, με +0,21% στα 9,55 ευρώ.

Συνολικά, σχεδόν το 60% του τζίρου της ημέρας (194,85 εκατ.) προήλθε από τον ΔΤΡ.

Στα μη τραπεζικά blue chips, οι ρευστοποιήσεις επικεντρώθηκαν στη ΔΕΗ (7,5 εκατ.) με -3,71% στα 19,72 ευρώ, στην ΕΛΧΑ (987 χιλ.) με -2,95% στα 4,76 και στη Βιοχάλκο (1,4 εκατ.) με -2,39% στα 13,08, υποδεικνύοντας κατοχύρωση κερδών, καθώς όλοι αυτοί οι τίτλοι είχαν προηγουμένως καταγράψει σημαντική άνοδο.

Ανάμεσα στους λίγους τίτλους που διασώθηκαν στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, η Lamda (6,2 εκατ.) συνέχισε το χθεσινό της άλμα (6,3%) με νέα κέρδη 1,6% στα 7,56 ευρώ, αν και μακριά από τα υψηλά ημέρας της (7,76).

Ο τίτλος της ΑΚΤΟΡ (3,98 εκατ.) διαφοροποιήθηκε πλήρως, τερματίζοντας ένα πενθήμερο πτωτικό σερί με ράλι 5,09% στα 11,14 ευρώ, μετά την ανακοίνωση συμμετοχής της στο μεγάλο έργο του ΒΟΑΚ.

Με κέρδη 1,25% κινήθηκε και η ΕΥΔΑΠ (323 χιλ.), με τον Σαράντη (782 χιλ.) στο +0,72% και το ΔΑΑ (1,2 εκατ.) στο +0,26%.

Στα mid caps, μόλις 3 τίτλοι ολοκλήρωσαν με θετικό πρόσημο: η Κρι Κρι (435 χιλ.) στο +2,45% με νέο ιστορικό υψηλό στα 23 ευρώ, ο ΟΛΘ (58 χιλ.) στο +1,62% και η ΑΒΑΞ (1,1 εκατ.) που ήταν οριακά ανοδική κατά 0,15%.

Αντίθετα, η Noval (163 χιλ.) κατέγραψε -3,16%, η Autohellas (382 χιλ.) -2,75% και η Trade Estates (118 χιλ.) -2,49%.

Συνολικά, 46 τίτλοι ολοκλήρωσαν με άνοδο, ενώ 87 έκλεισαν με πτώση (70 παρέμειναν αμετάβλητοι).

Η εικόνα διεθνώς

Στις ΗΠΑ, οι πωλητές διατηρούν τον έλεγχο, αν και με συγκρατημένο πλεονέκτημα. Ο τίτλος της Alphabet (Google) καταγράφει απώλειες άνω του 2,5%, παρά την υπέρβαση των προσδοκιών στα τριμηνιαία αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν χθες. Σημειώνεται ότι οι ανακοινώσεις συνεχίζονται με την Amazon μετά το κλείσιμο των σημερινών συναλλαγών.

Ο Dow Jones βρίσκεται στο -0,45%, ο S&P 500 στο -0,6% και ο Nasdaq στο -0,55% στο πρώτο μισάωρο.

Στην Ευρώπη, παρατηρείται μια διάθεση να περιοριστούν οι απώλειες, οι οποίες είχαν ξεπεράσει το 2% σε ορισμένες περιπτώσεις. Ο γερμανικός DAX καταγράφει -0,8%, ο γαλλικός CAC 40 -0,4%, ο βρετανικός FTSE 100 -0,4%, ο ιταλικός FTSE MIB -1,2%, ο ισπανικός -1,4% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 -0,7%.

Οι επενδυτές στρέφονται προς την ασφάλεια των ομολόγων, με τις αποδόσεις να έχουν πάρει αρνητική κατεύθυνση, διαγράφοντας την πρωινή άνοδο. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ ανέρχεται στο 4,23%, του γερμανικού στο 2,85% και του γαλλικού στο 3,45%, ενώ αντίθετα, του ελληνικού ενισχύεται στο 3,48%.

Στα μέταλλα, οι πωλητές επανέρχονται με ένταση, μετά από μια διήμερη ανάκαμψη. Ο χρυσός διαπραγματεύεται στα 4.880 δολάρια η ουγγιά με πτώση 1,5%, και το ασήμι στα 76 δολάρια με βουτιά 10%.

Στα κρυπτονομίσματα, συνεχίζεται το sell-off, με το Bitcoin να πέφτει κάτω από τα 70.000 δολάρια, στα 68.600 με νέο -6,6%.

Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου διαγράφουν τα χθεσινά κέρδη περί του 3%, μετά τη συμφωνία του Ιράν για συνομιλίες με τις ΗΠΑ. Το Brent κυμαίνεται στα 67,8 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 63,6 δολ. με απώλειες περίπου 2,3% και για τα δύο συμβόλαια.