English
Οι 5 Υψηλότερα αμειβόμενες μετοχές πετρελαίου & φυσικού αερίου μερισματικές μετοχές για αυτό το καλοκαίρι σύμφωνα με το oilprice.com
Ακολουθεί η μετάφραση:
Από τον Alex Kimani – Jul 22, 2024, 7:00 PM CDT
Ο τομέας της ενέργειας παραμένει συγκριτικά φθηνός σε σύγκριση με άλλους τομείς.
Οι χρηματιστηριακοί αναλυτές της Morningstar συμβουλεύουν να αναζητούν μετοχές με ανθεκτικά μερίσματα και να αγοράζουν αυτές τις μετοχές όταν είναι υποτιμημένες.
Ξεχωρίζουν 5 μετοχές, μεταξύ των οποίων δύο μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες της Νότιας Αμερικής.
Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά διανύει άλλη μια εξαιρετική χρονιά με πέντε τομείς να διαθέτουν διψήφιες αποδόσεις στο τρέχον έτος. Ο τομέας Ενέργειας του S&P 500 έχει αποδώσει 10,4% YTD, κάτω από τη μέση απόδοση του S&P 500 στο 15,4%, αλλά εξακολουθεί να είναι η 5η καλύτερη επίδοση μεταξύ 11 τομέων της αμερικανικής αγοράς. Γίνεται όλο και πιο σαφές ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να ξεγράψουν τις μετοχές πετρελαίου και φυσικού αερίου παρά τη συνεχιζόμενη μετάβαση στην καθαρή ενέργεια. Πράγματι, σύμφωνα με τους περισσότερους βασικούς δείκτες, η βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου των ΗΠΑ άνθισε υπό την κυβέρνηση Μπάιντεν παρά την ώθησή της προς ένα μέλλον χωρίς άνθρακα, αποδεικνύοντας ότι ούτε η Ουάσινγκτον έχει επαρκή δύναμη για να επηρεάσει μόνη της μεγάλες, παγκοσμίως διασυνδεδεμένες αγορές όπως το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.
Οι επενδυτές της μεγάλης πετρελαϊκής εταιρείας δεν παραπονιούνται καθόλου: Τα κέρδη των πέντε μεγαλύτερων εισηγμένων στο χρηματιστήριο πετρελαϊκών εταιρειών, δηλαδή της Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM), της Chevron Corp. (NYSE:CVX), της BP Inc. (NYSE:BP), της Shell Plc (NYSE:SHEL) και της TotalEnergies SE (NYSE:TTE) εκτοξεύτηκαν στα 410 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τα τρία πρώτα χρόνια της διακυβέρνησης Μπάιντεν, σημειώνοντας αύξηση 100% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο της προεδρίας του Ντόναλντ Τραμπ.
Οι επενδυτές εισοδήματος που κυνηγούν μια σταθερή ροή εισοδήματος θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να συμπεριλάβουν στο χαρτοφυλάκιό τους ενεργειακές μετοχές υψηλής απόδοσης, δεδομένου ότι ο τομέας παραμένει ο φθηνότερος στην αμερικανική αγορά. Οι χρηματιστηριακοί αναλυτές της Morningstar συμβουλεύουν να αναζητούν μετοχές με διαρκή μερίσματα και να αγοράζουν αυτές τις μετοχές όταν είναι υποτιμημένες.
«Είναι πραγματικά κρίσιμο να είστε επιλεκτικοί όταν πρόκειται να αγοράσετε μετοχές που πληρώνουν μέρισμα και να κυνηγάτε την απόδοση. Η αναζήτηση των πιο πλούσιων σε αποδόσεις περιοχών της αγοράς μπορεί συχνά να σας οδηγήσει σε προβληματικές περιοχές και μερισματικές παγίδες – εταιρείες που έχουν μια ωραία εμφάνιση απόδοσης που τελικά δεν είναι βιώσιμη. Πρέπει να ελέγχετε τη διάρκεια και την αξιοπιστία των μερισμάτων στο μέλλον», εξηγεί ο Dan Lefkovitz, στρατηγικός αναλυτής της Morningstar Indexes.
Ακολουθούν 5 μετοχές πετρελαίου και φυσικού αερίου που πληρώνουν τα υψηλότερα μερίσματα.
Ecopetrol S.A.
P/E (FWD): 4.76
Μερισματική απόδοση: 30,1%
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $22,2B
Η Ecopetrol S.A. (NYSE:EC) με έδρα την Μπογκοτά της Κολομβίας δραστηριοποιείται ως ολοκληρωμένη ενεργειακή εταιρεία που δραστηριοποιείται στην έρευνα και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου στην Κολομβία, τις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ασία, την Κεντρική Αμερική και την Καραϊβική, την Ευρώπη και τη Νότια Αμερική.
Η Ecopetrol βρίσκεται επί του παρόντος σε συνομιλίες με την Occidental Petroleum (NYSE:OXY) για την αγορά μεριδίου της CrownRock, την οποία η Occidental συμφώνησε να αγοράσει τον Δεκέμβριο σε μια συμφωνία ύψους 12 δισ. δολαρίων σε μετρητά και μετοχές. Σύμφωνα με την κατάθεση, η Ecopetrol θα μπορούσε να καταλήξει στην απόκτηση ενός ακόμη μεγαλύτερου μεριδίου που θα έφτανε το 49% των περιουσιακών στοιχείων της Permian Basin. Η Occidental επιβεβαίωσε προηγουμένως τα σχέδιά της να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία ύψους 4,5 δισ. έως 6 δισ. δολαρίων εντός 18 μηνών από την ολοκλήρωση της αγοράς της CrownRock.
Προηγουμένως, ο διευθύνων σύμβουλος της Ecopetrol, Ricardo Roa, αποκάλυψε ότι η εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο να αγοράσει περιουσιακά στοιχεία φυσικού αερίου στην Κολομβία από τον καναδικό φορέα εκμετάλλευσης Canacol (OTCQX:CNNEF) λόγω των συνεχιζόμενων ανησυχιών ότι η Κολομβία θα χάσει την αυτάρκεια φυσικού αερίου σε πέντε χρόνια.
Δυστυχώς, η Bank of America υποβάθμισε τη μετοχή της EC σε Underperform από Sector Perform με τιμή-στόχο 11 δολάρια (τρέχουσα τιμή στα 10,88 δολάρια ανά μετοχή), λέγοντας ότι το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Κολομβία δυσχεραίνει τη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η BofA σημειώνει ότι η Ecopetrol δυσκολεύεται να αναπληρώσει τα αποθέματα, με τον τρέχοντα δείκτη αναπλήρωσης αποθεμάτων στο 48% και με χαμηλότερη μέση διάρκεια ζωής των αποθεμάτων στα 7,8 έτη.
CVR Energy
P/E (FWD): 38.3
Μερισματική απόδοση: 18,2%
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 2,5 δισ. δολάρια
Η CVR Energy, Inc. (NYSE:CVI) δραστηριοποιείται στον τομέα της διύλισης και εμπορίας πετρελαίου και στην παραγωγή αζωτούχων λιπασμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι μετοχές της CVI έχουν υποχωρήσει μετά την αποκάλυψη της com[nay τον Μάιο ότι αναμένει μείωση της διακίνησης πετρελαίου κατά ~8% το β’ τρίμηνο, στον απόηχο της πυρκαγιάς της 28ης Απριλίου στο διυλιστήριο του Wynnewood, Οκλαχόμα. Η εταιρεία αναμένει ότι η συνολική διακίνηση το β’ τρίμηνο θα κυμανθεί στα 170Κ-190Κ bbl/day, ~8% κάτω από την μέση τιμή των 196Κ bbl/day που έδωσε το α’ τρίμηνο, με κεφαλαιουχικές δαπάνες για τις πετρελαϊκές δραστηριότητες ύψους 35Μ$-50Μ$, έναντι 42Μ$ το α’ τρίμηνο.
Τον Μάρτιο, η CVR Energy αποκάλυψε ότι εξετάζει πιθανές στρατηγικές συναλλαγές με την Icahn Enterprises (NASDAQ:IEP) που περιλαμβάνουν την CVR Partners (NYSE:UAN). Σύμφωνα με την εταιρεία, η συμφωνία μπορεί να περιλαμβάνει την απόκτηση πρόσθετων περιουσιακών στοιχείων ή επιχειρήσεων.
Διαφοροποιημένη ενέργεια
P/E (FWD): 6.18
Μερισματική απόδοση: 18,2%
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 772,5 εκατ. δολάρια
Η εταιρεία Diversified Energy Company Plc. με έδρα το Μπέρμιγχαμ της Αλαμπάμα. (NYSE:DEC) δραστηριοποιείται ως ανεξάρτητος ιδιοκτήτης και διαχειριστής πηγών παραγωγής φυσικού αερίου και πετρελαίου κυρίως στη λεκάνη των Απαλαχίων των Ηνωμένων Πολιτειών. Αν και πρόκειται για μία από τις μικρότερες ενεργειακές εταιρείες, η μετοχή είναι πιθανό να δει βελτιωμένη ρευστότητα μετά την αποκάλυψη ότι θα συμπεριληφθεί στον δείκτη Russell 2000 με ισχύ από το άνοιγμα των αμερικανικών αγορών μετοχών την 1η Ιουλίου 2024.
«Πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο για τη Diversified και ανυπομονούμε να επικοινωνήσουμε με ένα ευρύτερο κοινό επενδυτών, το οποίο αναμένουμε ότι θα διευρύνει τη μετοχική μας βάση και θα ενισχύσει τη ρευστότητα διαπραγμάτευσης της μετοχής μας», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Rusty Hutson.
Πριν από δύο εβδομάδες, η Diversified Energy συμφώνησε να αποκτήσει ακίνητα φυσικού αερίου στο ανατολικό Τέξας και συναφείς εγκαταστάσεις από την Crescent Pass Energy (NYSE:CRGY)σε μια συμφωνία με μετοχές αξίας ~106 εκατ. δολαρίων. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν 827 καθαρές λειτουργούσες γεωτρήσεις PDP που αναμένεται να προσθέσουν 38 εκατ. κυβικά πόδια/ημέρα παραγωγής και 170 δισ. κυβικά πόδια αποθεμάτων. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν επίσης περισσότερα από 500 μίλια ιδιόκτητων αγωγών και συναφείς εγκαταστάσεις συμπίεσης.
Petrobras
P/E (FWD): 4.25
Μερισματική απόδοση: 17,0%
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $93,1B
Η Petróleo Brasileiro S.A. (NYSE:PBR), γνωστή και ως Petrobras, είναι μια κρατική βραζιλιάνικη πολυεθνική εταιρεία που ερευνά, παράγει και πωλεί πετρέλαιο και φυσικό αέριο στη Βραζιλία και διεθνώς. Η παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βραζιλίας έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών, με την παραγωγή πετρελαίου να αυξάνεται κατά 18,6% σε ετήσια βάση στα 3,51 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως, ενώ η παραγωγή φυσικού αερίου αυξήθηκε κατά 13,6% σε ετήσια βάση στα 154,08 εκατομμύρια κυβικά μέτρα ημερησίως.
Προηγουμένως, ο παγκόσμιος όμιλος ερευνών και συμβούλων Wood Mackenzie προέβλεψε ότι οι ιδιωτικές πετρελαϊκές εταιρείες της Βραζιλίας θα αυξήσουν την παραγωγή πετρελαίου κατά 75% από 1,221 εκατ. κυβικά μέτρα ημερησίως σε 2,123 εκατ. κυβικά μέτρα ημερησίως έως το 2030. Σύμφωνα με τη WoodMac, διεθνείς πετρελαϊκές εταιρείες όπως η Shell Plc (NYSE:SHEL), η Equinor ASA, (NYSE:EQNR), η TotalEnergies SE (NYSE:TTE), η Repsol Sinopec Brasil S.A. και η Petrogal θα είναι μεταξύ των κορυφαίων παραγωγών χάρη στη συνεργασία τους με την Petrobras στο pre-salt και στα υπό ανάπτυξη κοιτάσματα.
Τον περασμένο μήνα, η BofA αναβάθμισε τη μετοχή της PBR σε Buy από Neutral με τιμή-στόχο 17,90 δολάρια (21% άνοδος από την τρέχουσα τιμή), αυξημένη από τα 16,80 δολάρια, επικαλούμενη σημαντικές εξελίξεις μετά την αλλαγή του CEO, οι οποίες συνέβαλαν στην άμβλυνση των ανησυχιών σχετικά με την εταιρική διακυβέρνηση, την τιμολόγηση των καυσίμων και τα μερίσματα.
SandRidge Energy
P/E (TTM): 10,31
Μερισματική απόδοση: 14,3%
Χρηματιστηριακή αξία: 497,1 εκατ. δολάρια
Η SandRidge Energy, Inc. (NYSE:SD) με έδρα την Οκλαχόμα Σίτι, Οκλαχόμα, δραστηριοποιείται στην απόκτηση, ανάπτυξη και παραγωγή πετρελαίου, φυσικού αερίου και υγρών φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες Mid-Continent. Η εταιρεία κατέχει 817 καθαρές παραγωγικές πηγές και εκμεταλλεύεται περίπου 368.000 καθαρά μισθωμένα στρέμματα στην Οκλαχόμα και το Κάνσας, καθώς και συνολικά εκτιμώμενα αποδεδειγμένα αποθέματα 71,3 εκατομμυρίων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου.
Το τελευταίο διάστημα η SandRidge εμφανίζει αρνητικά αποτελέσματα με την παραγωγή πετρελαίου να μειώνεται σχεδόν 30% κατά το τελευταίο έτος, καθώς οι πετρελαιοπηγές της εξαντλούνται. Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα 30,28 εκατ. δολαρίων το α’ τρίμηνο του 2024 (-29,8% σε ετήσια βάση), αφού παρήγαγε 15.100 BOEPD (15% πετρέλαιο), πάνω από τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους για μέσο όρο 14.500 BOEPD (15% πετρέλαιο), παρά την απόκτηση πρόσθετων συμμετοχών εργασίας σε παραγωγικά πηγάδια NW Stack. Η εταιρεία παρήγαγε 14,5 εκατ. δολάρια ελεύθερων ταμειακών ροών για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2024 και διέθετε 208,5 εκατ. δολάρια μετρητών και ταμειακών ισοδυνάμων, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών με περιορισμούς.
Από τον Alex Kimani για το Oilprice.com
Μετάφραση από το : https://oilprice.com/
